这部电影是香港70年代典型的功夫喜剧作品。骗子邓国文（许冠文 饰）经常在监狱里出入，遇到无聊时，他就会展示一些骗术来逗乐狱友。其中一个狱友刘俊杰（许冠杰 饰）对国文的骗术非常敬佩，希望未来出狱后能和他一起合作赚大钱。国文一向喜欢独来独往，没有立即答应。出狱后，俊杰组织了一群骗子和国文一起进行赌博，国文凭借提前收买舞女佩佩成功击败他们。俊杰对国文更加钦佩，再次提出合作。在被缠不休的情况下，国文最终同意了。他们打算一起对付城中的恶霸大哥，为了筹集赌资，他们甚至参加了电视台的游戏节目，国文凭借着聪明的头脑赢得了奖金。和大哥全的赌局即将展开。